原油周评:德尔塔令疫情反弹,需求前景遭下修,油价后市阴云密布

2021-08-14 19:26:53 和尚 8879 汇通网版权所有
汇通网讯——刚刚过去的一周,国际油价主要呈现震荡走势,美国参议院以微弱优势通过3.5万亿美元支出计划,美国股市多次刷新历史记录高位,原油库存下降,给油价提供支撑,但新冠疫情的反弹,令IEA等机构下调原油需求增速预期,美国钻井数据也持续增加,这些令油价承压。相对而言,短线油价面临的下行风险显著增加。
刚刚过去的一周,国际油价主要呈现震荡走势,美国参议院以微弱优势通过3.5万亿美元支出计划,美国股市多次刷新历史记录高位,原油库存下降,给油价提供支撑,但新冠疫情的反弹,令IEA等机构下调原油需求增速预期,美国钻井数据也持续增加,这些令油价承压。相对而言,短线油价面临的下行风险显著增加。

美原油本周最低曾跌至65.15美元/桶,最高曾涨至69.62美元/桶,收报68.03美元/桶,周线涨幅约0.29%,鉴于疫情的反弹力度迅猛,而且70整数关口对油价压制明显,后市油价可能会再次试探7月份低点65.01附近支撑,而一旦跌破该支撑,则增加中线看空信号。

反之,若美油能够顶破20日均线和70整数关口的双重阻力,则增加短线看涨信号。

布伦特原油本周最低触及67.60美元/桶,最高触及71.90美元/桶,收报70.25美元/桶,周线跌幅约0.34%。

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三大利多支撑油价


美国参议院以微弱优势通过3.5万亿美元支出计划

美国参议院周三清晨以微弱优势批准了3.5万亿美元支出计划,该计划将用于拜登总统当前最为优先的事项;此前议员们就是否需要大规模支出以应对气候变化和贫困问题进行了辩论。经过几个月的讨价还价,参议院两党周二以69比30的投票结果通过了1万亿美元基础设施法案,将对道路、桥梁、机场和航道进行几十年来最大规模的投资。不过这项措施在众议院的前途仍不明朗。

这可能是美国几十年来在道路、桥梁、机场和水路方面的最大投资。分析人士称,如果该议案得以实施,将提振经济和对石油产品的需求。
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美原油日线图)

标普500和道指再创新高

美国道琼斯工业指数和标普500指数周五(8月13日)小涨,刷新纪录收盘高位,并录得连续第二周上涨,受迪士尼股价上涨提振,但消费者信心指数骤降抑制了涨幅。

本周,道指上涨0.87%,标普500指数上涨0.71%,而且标普500指数连续四个交易日刷新记录高点。

美国股市在过去几个交易日稳扎稳打,屡创新高,因强劲的财报季、大型基础设施议案通过以及显示通胀上升速度可能低于预期的数据,提振了投资者对经济复苏的信心。

EIA原油库存下降,汽油库存跌至九个月低位

美国能源信息署(EIA)周三表示,上周原油库存小幅下降,汽油库存降至去年11月以来最低水平。由于需求增加,原油总体库存数周来一直在下降。

截至8月6日当周,原油库存减少44.7万桶,至4.388亿桶,分析师预估为减少130万桶。由于需求增加,原油总体库存数周来一直在下降。以成品油供应衡量的燃料消耗在最近一周有所下降,汽油和航空燃料供应领跌。

美国汽油库存减少140万桶,至2.275亿桶,预估为减少170万桶。

美国能源信息署(EIA)在一份月度预测中表示,到目前为止,美国就业增长和流动性增加已经提振了2021年的汽油消费。

Price Futures Group高级分析师Phil Flynn表示,美国政府补充称,没有呼吁美国生产商增产,这也给油价提供支撑。

四大利空压顶,警惕短线下行风险


疫情反弹迅猛,打压需求前景

因Delta变种病毒肆虐,美国新增病例数和住院人数达到六个月来的最高水平。Delta在美国造成的影响加剧了人们对亚洲各地新增病例数上升的担忧。这令油价短线面临较大的下跌风险。

日媒称,日本疫情已全面进入“第五波”。东京都知事小池百合子周五(8月13日)警告称,东京的疫情形势处于灾难级别,当地新增感染病升至创纪录的5773例,短短三周内增加了两倍多。

据英国天空新闻当地时间8月12日消息,英国传染病学家史蒂芬·莱利向当地媒体表示,英国疫情很有可能在进入秋季后加剧。莱利教授解释说,英国单日新增新冠肺炎确诊病例数在7月中旬突破5万例之后,目前稳定在2万例左右。这是因为学生在放假,很多成年人居家办公,而社交活动又多以室外为主。但从9月开始,情况或会发生变化。

印度理工学院的研究人员基于数学模型预测,印度第三波新冠疫情可能在8月到来,并于10月到达顶峰。在印度,第二波疫情带来的苦痛记忆逐渐消散,商场内人头攒动,景区内游客接踵而来。印度媒体形容,仿佛让人找到了疫情前的感觉。

根据美国《纽约时报》最新统计数据,美国当地时间13日新增新冠确诊病例186840例,新增死亡病例1089例。截至12日,美国一周内的平均单日新增病例数超过12万例,达到128537例;平均单日死亡病例达651例。

InfraCap MLP上市交易基金的投资组合经理Jay Hatfield表示,“围绕德尔塔的消息比我们预期的要糟糕一些,随着病例增加,短期前景变得越来越令人担忧,”“长期指标仍然相对看涨石油,但短期看来,德尔塔变种及其对需求的冲击不会很快消退”

JPM Commodities Research表示,“我们现在预计全球需求复苏本月料停滞不前,8月石油需求仅达到9830万桶/日,9月平均为9790万桶/日,与7月平均值9800万桶/日持平?!?br>
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布伦特原油日线图)

IEA大幅下调石油需求预期,料2022年重新出现供应过剩

由于疫情重新抬头冲击主要石油消费国的需求,国际能源署(IEA)本周“大幅”下调今年剩余时间的全球石油需求预期,并预计2022年将会重新出现供大于求的局面。

IEA称,上月全球石油需求“急剧调转趋势”,在6月份飙升380万桶/天后,略微下滑。该机构将今年下半年的需求预期下调了55万桶/天。

但该机构预计,随着全球经济复苏步伐加快,全球原油需求将持续走高,到今年第四季度达到平均9890万桶/天。
 
OPEC下调对该组织原油需求的预期,称市场前景“飘摇不定”

石油输出国组织(OPEC)本周也发布月度报告称,在其盟友俄罗斯的产出即将走强之际,将2022年对该组织原油需求的预期下调了110万桶/天。

修正后的展望显示,OPEC在2022年上半年对全球石油市场将出现供应过剩,尤其是如果计划中的增产落实的话。

由于前景“飘摇不定”,OPEC及盟友保持警惕、坚决行动对于维持市场稳定均衡而言将显得尤为重要。

高盛调降供给缺口预期

同样,高盛已将短期内全球石油缺口预估从230万桶/日降至100万桶/日,因为8月和9月的需求势将下降。撇开Delta病毒的不利因素,高盛仍预计需求复苏将随着疫苗接种率的上升而延续。

不过,高盛仍认为,年底布兰特油价为每桶80美元的预测不变。预计OPEC+闲置产能将在2022年春季完全正?;?br>
另外,还需留意的是,能源服务公司贝克休斯数据显示,本周美国活跃石油钻机数增加10座,至397座,为2020年4月以来最多,这暗示美国原油产量正逐步回升,对油价也不利。

后市前瞻


接下来的一周,投资者一方面需要留意一系列经济数据的表现,其中,中国将公布7月工业增加值、社会消费品零售数据和LPR利率数据,英国和澳大利亚将公布就业数据,美国将出炉7月工业产出数据和有着“恐怖数据”之称的零售销售数据。

此外,投资者需要对新冠疫情在欧美国家的反弹形势密切关注。

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